Scalable Capital vs Trade Republic

Investor Presentation Released: Scalable Capital Bank GmbH

AI parsed presentation narrative: Scalable Capital is a leading European digital bank empowering retail investors across Europe through accessible online brokerage, automated wealth management, and high-yield overnight savings accounts. Additionally, it monetizes its technology platform through B2B white-label partnerships with major financial institutions like ING Deutschland and Raiffeisen Banking Group. Strategic pillars: Digital Retail Brokerage Expansion, Automated Digital Wealth Management.

Trade Republic startet gebührenfreies Altersvorsorgedepot

Der deutsche Neobroker Trade Republic hat ein komplett kostenloses staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot angekündigt, bei dem Order- und Depotführungsgebühren entfallen und dauerhaft die Produktkosten für mehr als 50 ausgewählte ETFs erlassen werden. CEO Christian Hecker bezeichnete dies als Beginn einer 'neuen Aktienkultur in Europa'. Der Schritt verschärft den Wettbewerb unter Banken und Neobrokern wie Scalable und N24 um den lukrativen Markt der Altersvorsorge ab Januar 2026. Daneben behandelt der Newsletter die US-Bankenzahlen von Citigroup und Goldman Sachs, die Sorgen um steigende Zinsen sowie die Aktienerholung von Accenture.

• Trade Republic startet ein gebührenfreies Altersvorsorgedepot ohne Order- und Depotgebühren.
• Das kostenlose Depot erlässt dauerhaft die Produktkosten für über 50 ausgewählte ETFs.
• CEO Christian Hecker kündigt den Beginn einer 'neuen Aktienkultur in Europa' an.

Deutsche Bank steigt in Preiskampf um Altersvorsorgedepot ein

Die Deutsche Bank steigt in den Wettbewerb um das neue staatlich geförderte Altersvorsorgedepot ein, das 2027 starten soll. Die Bank betont transparente Preise und will Lockvogelangebote vermeiden. Das Produkt ermöglicht Anlagen in ETFs, Aktienfonds und Anleihen, mit Steuervorteilen und jährlichen Zulagen bis zu 540 Euro (plus 300 Euro pro Kind). Das Standarddepot der DWS, nur digital, kostet in den ersten zwei Jahren 0,1 Prozent und danach 0,28 Prozent pro Jahr. Eine kostenpflichtige Beratungsvariante kostet 0,99 Prozent jährlich. Wettbewerber wie Scalable Capital und Dekabank haben bereits günstige oder kostenlose Strukturen angekündigt. Der Artikel diskutiert den Wettbewerb, Bedenken bezüglich späterer Preiserhöhungen und das Potenzial, die Aktienkultur in Deutschland zu stärken.

• Die Deutsche Bank steigt in den Altersvorsorgedepot-Markt ein: Standarddepot kostet in den ersten zwei Jahren 0,1% und danach 0,28% pro Jahr; eine Beratungsvariante kostet 0,99% jährlich.
• Scalable Capital eröffnete den Preiswettbewerb im August: keine Gebühren für Depotführung, Sparpläne oder Trades; laufende Kosten maximal 0,15% pro Jahr.
• Die Dekabank bietet ihr Standarddepot mit 0,1% Jahresgebühr an.

Revolut startet Wagniskapitalfonds für Startups ab 2027

Die britische Neobank Revolut plant, ihren Kunden ab 2027 über einen Wagniskapitalfonds Investitionen in Startups zu ermöglichen. Der Fonds wird als ELTIF, ein reguliertes europäisches Anlageinstrument, konzipiert und von der Carne Group verwaltet. Aufgrund des hohen Risikos eines Kapitalverlusts wird das Angebot nur für 'berechtigte' Kunden verfügbar sein. Der Fonds soll vor allem in technologieorientierte Startups in späteren Finanzierungsphasen investieren, die kurz vor einem möglichen Börsengang stehen. Dies folgt auf die Einführung von Private-Markets-Fonds im Juli 2026. Die Initiative stammt aus der internen Innovationsschmiede 'New Bets'. Wettbewerber wie Trade Republic und Scalable haben ein solches Produkt bisher nicht angeboten.

• Revolut plant ab 2027 einen Wagniskapitalfonds, der Kunden Investitionen in Startups ermöglicht.
• Der Fonds wird als ELTIF konzipiert und von der Carne Group verwaltet.
• Investitionen sind wegen des hohen Risikos nur für 'berechtigte' Kunden verfügbar.

Bafin verschärft Kontrolle über Raisin

Die deutsche Finanzaufsicht Bafin hat das Berliner Fintech Raisin als Finanzholding eingestuft und damit strengere Kontrollen sowie höhere Eigenkapitalanforderungen eingeführt, die bisher nur für die Banktochter galten. Dieser Schritt beendet den langwierigen Widerstand des Managements um Mitgründer und CEO Tamaz Georgadze gegen eine stärkere aufsichtsrechtliche Kontrolle. Die Neuklassifizierung zwingt Georgadze, den Business Case für Raisin neu zu kalkulieren; das Unternehmen wurde zuletzt mit rund 3 Milliarden Euro bewertet. Damit reiht sich Raisin in die Gruppe großer europäischer Fintechs wie Trade Republic und Klarna ein, die den Bankstatus anstreben. Die Nachricht wurde exklusiv vom manager-magazin berichtet.

• Die Bafin stuft Raisin als Finanzholding ein und weitet damit die strengere Aufsicht über die Banktochter hinaus aus.
• Die Umstufung erfolgte gegen den Widerstand des Managements, einschließlich CEO Tamaz Georgadze.
• Raisin wurde zuletzt mit rund 3 Milliarden Euro bewertet.

Trade Republic gründet eigenen Lebensversicherer in Liechtenstein

Trade Republic hat in Liechtenstein eine eigene Lebensversicherungsgesellschaft gegründet, die Justinian Versicherungs AG, die kürzlich von der Liechtensteinischen Finanzmarktaufsicht (FMA) eine Lizenz für das Lebensversicherungsgeschäft erhalten hat. Die Lizenz umfasst klassische und fondsgebundene Lebensversicherungen. Das Unternehmen, bisher bekannt als Trade Republic Assurance AG, wird als strategisches Instrument für das geplante Altersvorsorgedepot mit Beitragsgarantie gesehen, das ab 2027 die Riester-Rente ablösen soll. Die Garantie-Version könnte kostenpflichtig sein, im Gegensatz zu den bisher angekündigten kostenlosen Varianten. Mit diesem Schritt tritt Trade Republic gegen etablierte Versicherer wie Allianz und Ergo an, während Rivale Scalable Capital bewusst auf Garantien verzichtet.

• Trade Republic hat eine Lebensversicherungsgesellschaft in Liechtenstein übernommen, jetzt Justinian Versicherungs AG.
• Die Justinian Versicherungs AG erhielt eine Lebensversicherungslizenz von der liechtensteinischen FMA.
• Der Versicherer soll das Altersvorsorgedepot mit Beitragsgarantie unterstützen, das ab 2027 die Riester-Rente ablöst.